资产负债率负债总额/资产总计×100
全部债务资本化比率全部债务/(长期债务 短期债务 所有者权益)×100
长期债务资本化比率长期债务/(长期债务 所有者权益)×100
担保比率担保余额/所有者权益×100
长期偿债能力指标
EBITDA利息倍数EBITDA/(资本化利息 计入财务费用的利息支出)
EBITDA全部债务比EBITDA/全部债务
经营现金债务保护倍数经营活动现金流量净额/全部债务
筹资活动前现金流量净额债务保护倍数筹资活动前现金流量净额/全部债务
短期偿债能力指标
流动比率流动资产合计/流动负债合计
速动比率(流动资产合计-存货)/流动负债合计
现金短期债务比现金类资产/短期债务
经营现金流动负债比率经营活动现金流量净额/流动负债合计×100
经营现金利息偿还能力经营活动现金流量净额/(资本化利息 计入财务费用的利息支出)
筹资活动前现金流量净额利息偿还能力筹资活动前现金流量净额/(资本化利息 计入财务费用的利息支出)
本期债券偿债能力
EBITDA偿债倍数EBITDA/本期债券到期偿还额
经营活动现金流入量偿债倍数经营活动产生的现金流入量/本期债券到期偿还额
经营活动现金流量净额偿债倍数经营活动现金流量净额/本期债券到期偿还额
注:现金类资产=货币资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产 应收票据
长期债务=长期借款 应付债券
短期债务=短期借款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融负债 应付票据 应付短期债券 一
年内到期的非流动负债
全部债务=长期债务 短期债务
自有资产=总资产–代理买卖证券款-代理承销证券款-信用交易代理买卖证券款-结构化主体其他份额持有人
投资份额
自有负债=总负债–代理买卖证券款-代理承销证券款-信用交易代理买卖证券款-结构化主体其他份额持有人
投资份额
EBITDA=利润总额 计入财务费用的利息支出 固定资产折旧 摊销
券信用评级报告
珠海金融投资控股集团有限公司47
附件5公司主体长期信用等级设置及其含义
公司主体长期信用等级划分成9级,分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC。
CC和C表示,其中,除AAA级,CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级可用“ ”。
“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。
AAA级:偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低;
AA级:偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低;
A级:偿还债务能力较强,较易受不利经济环境的影响,违约风险较低;
BBB级:偿还债务能力一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般;
BB级:偿还债务能力较弱,受不利经济环境影响很大,违约风险较高;
B级:偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高;
CCC级:偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境,违约风险极高;
CC级:在破产或重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债务;
C级:不能偿还债务。
长期债券(含券)信用等级符号及定义同公司主体长期信用等级。