来源时间为：2015-09-18
（报告共分一册，本册为第一册）中瑞国际资产评估（北京）有限公司二〇一五年八月三十一日目录注册资产评估师声明........................................................................................1资产评估报告..................................................2摘要........................................................2一、委托方、被评估单位、产权持有者以及其他报告使用者简介...5二、评估目的.............................................14三、评估对象和评估范围....................................14四、价值类型及其定义.....................................15五、评估基准日...........................................15六、评估依据.............................................16七、评估方法.............................................18八、评估程序实施过程和情况................................29九、评估假设.............................................31十、评估结论.................................................32十一、特别事项说明...........................................34十二、评估报告使用限制说明...................................35十三、评估报告日：...........................................35十四、注册资产评估师签字盖章、评估机构盖章和法定代表人签字：..36附件目录........................................................................................................37珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告注册资产评估师声明本评估报告旨在帮助委托方完成评估目的所涉及经济事项而提供的价值参考意见。一、注册资产评估师恪守独立、客观、公正的原则，依据《资产评估准则》，遵循有关法律、法规和资产评估的规定，编写本评估报告，并承担相应的责任。二、本评估报告记载了我们的工作程序和评估价值意见，供委托方及相关方使用。评估报告的分析意见和评估结论以评估报告中披露的假设和使用限制条件为前提。三、本评估报告中的基础信息由委托方提供，我们对评估报告中的该等信息的准确性和完整性不承担任何责任。四、本评估报告的使用权归委托方所有。评估报告的评估结论仅供委托方为本报告所列明的评估目的使用，以及送交相关监管部门审查使用。本评估报告为保密文件，未经委托方及我们书面许可，不得拷贝、复制、分发、传送第三方或公开。五、我们对评估对象和范围的法律权属状况给予了必要的关注，但不对它们的法律权属作出任何形式的保证。六、我们提请报告使用者注意，评估结论不应该被认为是被评估企业股东全部权益价值在市场上可实现价格的保证。中瑞国际资产评估（北京）有限公司电话：010-6655.3366传真：010-6655.338066553377联系地址：北京市海淀区西直门北大街32号枫蓝国际写字楼A座1608室邮编：1000821珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目资产评估报告摘要中瑞评报字[2015]080008299号以下内容摘自评估报告，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当认真阅读评估报告。一、评估目的：本次评估是为了满足珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权事宜的需要。对该经济行为所涉及的襄汾县九鼎煤业有限责任公司于评估基准日2015年7月31日的全部资产及负债进行评估工作，本次评估的公允价值仅供该经济行为提供资产价值参考。二、评估对象及范围：本次评估对象为襄汾县九鼎煤业有限责任公司于评估基准日的全部股东权益价值。评估范围是评估对象于评估基准日涉及的全部资产及负债。三、评估基准日：2015年7月31日。四、价值类型：市场价值五、评估方法：本次采用成本法和收益法对襄汾县九鼎煤业有限责任公司的全部股东权益价值进行估算。六、评估程序实施过程：经现场调查、资料收集与分析、评定估算等程序，得出评估结论。七、评估结论：（一）成本法评估结论以持续经营为假设前提，截至评估基准日委估的资产账面价值4,650.82元，评估值6,852.39万元；负债账面价值1,178.38万元，评估值1,178.38万元；净资产账面价值3,472.44万元，评估值为5,674.01万元，评估增值2,201.57万元，增值率为中瑞国际资产评估（北京）有限公司电话：010-6655.3366传真：010-6655.3380665533772联系地址：北京市海淀区西直门北大街32号枫蓝国际写字楼A座1608室邮编：100082珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告63.40。具体详见资产评估结果汇总表：资产评估结果汇总表评估基准日：2015年7月31日单位：万元项目账面价值评估价值增减值增值率％ABC=B-AD=C/A×100流动资产1974.52953.52-21.00-2.15非流动资产23,676.305,898.872,222.5760.46其中：长期股权投资350.001,613.251,563.253,126.50固定资产42,386.432,712.22325.7913.65无形资产51,061.501,570.09508.5947.91长期待摊费用6175.05--175.05-100.00递延所得税资产73.333.33--资产总计84,650.826,852.392,201.5747.34流动负债91,178.381,178.38--非流动负债10---负债总计111,178.381,178.38--净资产（所有者权益）123,472.445,674.012,201.5763.40经采用成本法（资产基础法）对襄汾县九鼎煤业有限责任公司的全部股东权益价值进行了评估，在评估基准日2015年7月31日，襄汾县九鼎煤业有限责任公司的全部股东权益价值为5,674.01万元（大写金额为伍仟陆佰柒拾肆万零壹佰元整）,评估增值2,201.57万元，增值率为63.40。（二）收益法评估结论采用收益法对襄汾县九鼎煤业有限责任公司进行评估，具体方法选用贴现现金流量法（DCF）。以未来若干年度内的企业自由现金流量作为基础，采用适当折现率折现后加总计算得出主营业务价值，加上未在投资收益考虑的子公司价值，然后加上溢余资产价值与非经营性资产价值，减去付息债务价值得出股东全部权益价值。采用收益法对襄汾县九鼎煤业有限责任公司全部股东权益价值为3,051.55万元。与核实后账面值相比评估增值-420.89万元，增值率为-12.12。中瑞国际资产评估（北京）有限公司电话：010-6655.3366传真：010-6655.3380665533773联系地址：北京市海淀区西直门北大街32号枫蓝国际写字楼A座1608室邮编：100082珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告（三）评估结论的最终选取用收益法评估得出的企业价值与资产基础法评估得出的评估值相差-2,622.46万元。评估人员认为，受行业及上下油的影响，洗煤行业近年波动较大，而资产基础法评估为各项资产的累加，因此，评估人员以资产基础法评估结论为最终评估结论，即襄汾县九鼎煤业有限责任公司全部股东权益在2015年7月31日所表现的市场价值为5,674.01万元（大写金额为伍仟陆佰柒拾肆万零壹佰元整）,评估增值2,201.57万元，增值率为63.40。八、特别事项说明（一）评估范围内的运输车辆共2辆，被评估单位均未提供车辆行驶证，但提供车辆购置发票，该资产已于2015年8月处置。（二）房屋建筑物位于襄汾县景毛乡北古县，主要是办公楼、厂房、车间、库房等，建成于2010年，主要房屋为砖混结构、钢结构等，水暖电设备设施齐全，主要装修状况为普通装修。房屋建筑物总建筑面积为5,848.00，尚未办理《房屋所有权证》，被评估单位承诺上述房产归襄汾县九鼎煤业有限责任公司所有，产权清晰，不存在抵押、租赁等他项权利。经核实评估对象所在地块土地总面积为61572.00平方米，已取得国有土地使用权证【襄国用（2010）第80号】，土地使用权人为襄汾县九鼎煤业有限责任公司，土地用途为工业，使用权类型为出让，土地使用权年限至2059年7月15日。九、评估报告使用限制说明：按现行有关规定，本评估结果的使用有效期为一年，自2015年7月31日至2016年7月30的经济行为实现时作价的参考依据，超过一年，其评估结果失去效用，如继续实现原目的，需重新进行资产评估。中瑞国际资产评估（北京）有限公司电话：010-6655.3366传真：010-6655.3380665533774联系地址：北京市海淀区西直门北大街32号枫蓝国际写字楼A座1608室邮编：100082珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权项目评估报告珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司项目资产评估报告中瑞评报字[2015]080008299号珠海诚志通发展有限公司：中瑞国际资产评估（北京）有限公司（以下简称“我公司”）接受珠海诚志通发展有限公司的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对珠海诚志通发展有限公司拟收购襄汾县九鼎煤业有限责任公司100股权事宜所涉及的襄汾县九鼎煤业有限责任公司于评估基准日的全部资产和负债进行评估。评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产实施了实地勘察、市场调查与询证，对襄汾县九鼎煤业有限责任公司在2015年7月31日所表现的市场价值做出了公允反映。现将资产的评估情况及评估结果报告如下：一、委托方、被评估单位、产权持有者以及其他报告使用者简介本项目的委托方为珠海诚志通发展有限公司，被评估单位为襄汾县九鼎煤业有限责任公司。（一）委托方概况1.工商登记情况企业名称：珠海诚志通发展有限公司企业法人营业执照注册号：440400000090261法定代表人：杨邵愈成立日期：2000年11月6日注册地址：珠海市香洲红山路288号珠海国际科技大厦1403公司类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：商事主体的经营范围由章程确定。经营范围中属于
