亿元，比上年末减少20.8。上市公司通过证券市场筹集资金155.37亿元，同比增长6.3。在深沪
两市上市的企业28家，较上年末新增1家。在境外上市的企业共9家，较上年末新增2家。基金管
理公司3家。截至2018年末，全市共有59家证券营业部，同比增加2家；分公司4家，
期货公司3家，下辖3家期货营业部；证券、期货从业人员878人，同比减少64人，下降6.7。
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2018年全市证券经营机构股票、基金、债券成交总额12,580.65亿元，同比减少1,048.57亿元，下
降7.7。其中，股票成交总额6,311.99亿元，同比减少1,889.88亿元，下降23.0。证券业资产总
额52.67亿元，同比减少5.52亿元，下降9.5。
总体看，珠海市经济较为发达，粤港澳大湾区框架协议的落地以及横琴新区建设的有序推进为
当地经济及金融业的发展提供了良好契机，为公司的业务经营提供了良好的外部环境。
四、基础素质分析
1．规模与竞争力
公司成立于2012年，作为珠海市国资委下属控股平台，定位为珠海及横琴新区营运国有金融资
产和进行产业投资的核心平台。自成立以来，公司利用珠海连接粤港澳“桥头堡”的区位优势和横
琴自贸区先行先试的政策优势，通过新设或收购等方式，已形成业务覆盖证券、期货、银行、金融
租赁、保险、基金、各类收益权交易平台、小微金融等多个领域，布局深圳、香港、北京、上海。
天津等核心金融城市的综合性金融投资控股集团。公司聚集了珠海市管企业优质国有资源，在区域
内竞争优势明显。公司作为全国地市级中少数有全牌照的金融投资控股企业之一，具备很强的竞争
力。
公司控股股东华发集团实力雄厚，是珠海市国有重点企业，其核心业务板块涵盖城市运营、房
产开发、金融产业、产业投资等。截至2019年3月末，华发集团控股上市子公司3家；截至2019
年3月末，华发集团合并资产总额3,028.77亿元，所有者权益880.36亿元，其中归属于母公司所有
者权益320.40亿元；公司作为华发集团旗下的金融板块，能够在资源获取和资本补充方面获得华发
集团较大支持，公司成立以来获得股东多次增资，2014~2019年7月末累计增资101亿元。
总体看，公司作为珠海国资委旗下的金融及产业投资核心平台，金融资产规模较大，在区域内
竞争优势明显；公司股东华发集团资本实力雄厚，综合竞争力强，在资本注入、资金支持、业务资
源等方面给予公司较大的支持。
2．人员素质
公司目前设总经理1人，副总经理2人，财务总监、首席资本官、首席人力资源官、首席运营
官、首席风险官各1人，公司核心管理团队从业时间较长，行业经验丰富。
公司董事长李光宁，男，1971年出生，硕士研究生，经济师。曾任华发集团助理总经理、副总
经理，珠海华发实业股份有限公司（以下简称“”）董事局副主席、总裁。现任公司董事长，
华发集团总经理、党委副书记，董事长、珠海股份有限公司（以下简称“华金资
本”）董事局主席等职务。
公司董事、总经理谢伟，男，1974年出生，大学本科，经济师。曾任深圳市国际企业股份有限
公司董事局秘书、投资部经理，华发集团总经理助理，公司副总经理，珠海华发集团财务有限公司
（以下简称“华发财务”）董事长、珠海铧创投资管理有限公司（以下简称“铧创投资”）董事长，
珠海铧创投资担保有限公司董事长，董事局秘书。现任公司董事、总经理，华发集团董事。
常务副总经理等职务。
截至2019年3月，公司共有在职员工1,516人，从学历构成上看，硕士以上学历535人，占比
35.29；本科学历851人，占比56.13；大专及以下学历130人，占比8.58。从专业构成上，法
律专业72人，占比4.75；财务专业105人，占比6.93；经济专业262人，占比17.28；金融专
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业305人，占比20.12。从金融行业从业年限看，工作三年及以下277人，占比18.27；三年至十
年712人，占比46.97；十年以上527人，占比34.76
总体看，公司员工专业素质较高、在金融行业工作经验丰富，其人员构成能满足目前公司发展
需要。
五、公司治理与内控
1．公司治理
公司严格按照《公司法》等有关法律、法规的要求，建立健全公司治理结构，强化内部管理，
规范经营运作，目前已形成较为完善的公司治理结构。股东会是公司的权力机构，公司设董事会。
监事会和经营管理机构，形成了决策、监督和执行相分离的管理体系。
公司股东会由全体股东组成，股东会是公司的最高权力机构。股东会负责决定公司的经营方针
和投资计划、选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项、审议
批准董事会和监事会的工作报告、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案、利润分配方案。
弥补亏损方案等，对公司增加或者减少注册资本、发行券、合并、分立、解散、清算或者变
更公司形式、股东股份转让作出决议等其他职权。
公司设董事会，由7名董事组成，其中职工董事1名。非职工董事由股东会选举或更换；职工
董事由公司职工（代表）大会选举产生。公司董事中，华发集团委派2人，华发综合委派1人，免
税集团委派1人，独立董事3人。董事每届任期三年，连选可以连任。董事任期届满未及时改选，
或者董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数的，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依
照法律法规的规定，履行董事职务。董事会对股东会负责，依法行使下列职权：负责召集和主持股
东会、向股东会报告工作、执行股东会决议；负责制订公司年度财务预算方案、决算方案、利润分
配方案、弥补亏损方案等；负责决定公司内部管理机构的设置等。
公司设监事会。监事会由5名监事组成，其中职工监事2名。职工监事由公司职工（代表）大
会民主选举并报经市国资委批准产生；非职工监事由市国资委选派或股东单位选派人选并报经市国
资委批准后产生。监事会行使以下职权：对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，提
议召开临时股东会会议，并履行向股东会会议提出议案等。
公司设总经理1名，由董事会决定聘任或者解聘。总经理对董事会负责，负责主持公司的生产
经营管理工作、组织实施股东会决议等工作。
总体来看，公司法人治理结构相对完善，董事会、监事会独立运作，整体运行情况良好。
2．内部控制及合规管理
公司根据经营需要，对岗位及职责权限进行了合理的设置和分工，设立了包括总裁办公室、财
务及资金管理部、人力资源部、风险管理部、合规法务部、信息技术管理部、运营管理部及审计监
察部等部门。各部门和岗位之间分工明确、分工协作、相互制约、相互监督。
为规范公司运作，确保各项工作有序进行，公司制定了较为完善的公司管理制度，从运营、财
务、合规风险、子公司管理等方面加强了对公司的管理。
运营管理方面，公司从经营计划管理、组织绩效管理及参股公司管理三个方面对公司整体运营
进行了规范管理，有效保障了公司内部管理的效率，实现了公司经营活动的有序、高效进行。
财务管理方面，公司制定了财务报销管理办法、差旅费管理办法、业务接待费管理规定、工资
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性支出支付管理办法、办公用品等低值易耗管理规定、固定资产管理办法等。公司在财务管理制度
中对报销流程、资金内部检查、工资支付、资产管理等工作做了明确的规定，对规范公司的财务行
为，有效控制和合理配置公司的财务资源，实现公司价值的最大化起到重要作用。
合规风险管理方面，公司在风险管理程序、风险管理报告、风险管理人员及岗位要求、风险管
理责任、风险管理文化建设等方面建立了一系列合规风险管理制度，促进各项业务在风险可测、可
控、可承受的前提下持续、稳定的发展。
子公司管理方面，为加强对公司参控股子公司的管理，规范与子公司之间的信息沟通，公司制
定了对参控股子公司的管理办法。公司主要通过委派董/监事（长）在董/监事会任职或委派高级管理
人员参与经营管理工作，并通过外派董/监事（长）和高级管理人员报批、报告、述职机制实现对参
控股子公司的管控。
2016年10月，华金证券收到中国证监会上海监管局出具的《沪证监决[2016]87号》文件，该文
件指出华金证券债券业务项目组人员通过私人邮箱与评级机构人员进行不恰当的业务沟通并对评级
报告进行批注修改，未遵守中介机构独立履职的市场秩序。依据《监督管理条例》第七十
条、《券发行与交易管理办法》第六十三条的规定，中国证监会上海监管局决定暂不受理华金
证券与行政许可有关的承销业务申请文件，期限自2016年11月4日至2017年5月3日止。
2017年5月4日，华金证券已经向监管单位提出恢复受理与行政许可有关的券承销业务申请，
监管单位对华金证券整改情况进行了验收。
2018年，公司子公司华金证券辽宁分公司因未按照规定履行客户身份识别义务，违反了《中华
人民共和国反洗钱法》第十九条，收到中国人民银行沈阳分行行政处罚决定书。华金证券针对该事
项积极整改。2016~2018年，华金证券证监会分类评级分别为B、CCC和BBB，内控管理水平有所
提升。
总体看，公司内部控制体系比较健全，管理制度比较规范，未来随着资产规模的增长和业务范
围的进一步扩大，对公司相关的内控管理水平提出了更高要求。
六、经营分析
1．经营概况
公司是珠海和横琴新区运营国有金融资产、进行产业投资的核心平台。目前公司下辖证券、期
货、银行、金融租赁、保险、投资、基金、普惠金融等诸多业务板块，已经成为全国地级市金融业
务牌照最全的控股集团之一。近三年，受益于证券及其他业务收入增长，公司营业收入波动增长，
三年复合增长25.53，2018年，公司实现营业收入8.13亿元，同比增长79.25。近三年，随着收
入以及投资收益波动增长，公司净利润呈持续增长趋势，三年复合增长24.02，2018年，公司实现
净利润8.33亿元，同比增长30.87。
从收入构成来看，证券期货业务收入主要来自子公司华金证券收入，为公司最大收入来源，但
因其收入波动及其他业务收入增长较快影响，其收入占比持续下降至2018年的51.84，近三年收
